Du möchtest an der Börse Geld verdienen, kennst aber den Leitsatz von Gerd Kommer und seiner Effizienzmarkt-Theorie, dass kein aktiver Investor auf lange Sicht den Markt schlagen wird? Auch Tony Robbins hat in seinem Buch “Money” bereits bewiesen, dass 94 % aller aktiv gemanagten Fonds einen passiv gemanagten ETF Index nicht schlagen.
Warum solltest du dann überhaupt Überlegen aktiv zu Investieren und welche Vorteile bringt das überhaupt mit sich? Das und wieso ich zu einem gewissen Teil aktiv handle, erfährst du in diesem Blogartikel sowie einige Vor-, aber auch Nachteile, die das aktive Investieren mit sich bringen.
Vorteile einer aktiven Anlagestrategie
Wenn du dir das Buch von Gerd Kommer „Souverän investieren mit Indexfonds und ETFS” durchliest, dann ist es quasi Niemandem möglich durch aktives Investieren den Markt zu schlagen. Falls es doch möglich ist, handelt es sich nur um Ausnahmen und um kurze Zeiträume. Dies haben einige Studien gezeigt, unter anderem sind diese im Buch von Tony Robbins „Money“ aufgeführt. In einer Studie heißt es, dass 94 % aller aktiv gemanagten Fonds einen passiv gemanagten ETF Index nicht schlagen können. Im Folgenden präsentiere ich dir einige Vorteile, die aus meiner Sicht sehr wohl für die aktive Geldanlage sprechen und in welchen Situationen du davon profitieren kannst.
1. Lerneffekt
Der Lerneffekt ist einer der größten Vorteile, die sich durch aktives Anlegen ergeben. Dabei lernst du, wie man fundamentale Zahlen bewertet, z. B. wie hoch der Umsatz ist, wie dieser gestiegen ist, was mit der Dividende passiert oder ob überhaupt eine gezahlt wird und Vieles mehr. Du betrachtest Aktien bzw. ETFs dann nicht nur als irgendwelche abstrakten Konstrukte, sondern siehst das Unternehmen als Ganzes an und bewertest deren Geschäftsmodell.
2. Zeithorizont
Des Weiteren musst du in einer aktiven Strategie nicht nur deine ausgewählten Unternehmen analysieren und kaufen, sondern du musst auch entscheiden, wie lange sie in deinem Depot verbleiben sollen. Du kannst also den Zeithorizont selbst bestimmen!
Mein persönlicher Zeitraum ist eher kurz- bis mittelfristig. Ich versuche Trends bzw. gewisse Indikatoren, die man in der Charttechnik finden kann, zu interpretieren und davon zu profitieren. Ich möchte meine Gewinne auch rechtzeitig realisieren und möchte auf diese Art und Weise einige Vorteile gegenüber passiven Strategien erreichen.
3. Den Markt schlagen
Ein weiterer großer Vorteil ist, dass du überhaupt die Möglichkeit hast, besser als der Markt zu sein und eine höhere Rendite einfahren kannst. Du kannst natürlich auch schlechter als der Markt performen und ggf. einen Totalverlust erleiden. Es sollte immer das Ziel sein, dass man in einem gewissen Sektor, in dem man sich gut auskennt, versucht auf kurze oder mittelfristige Sicht besser zu performen als die Benchmark.
4. Kontrolle über Investments
Wenn du in einen ETF passiv investierst, beispielsweise in den MSCI World, dann kannst du nicht auswählen, welche Aktien du aus dem ETF haben möchtest. Du kannst nur die Rendite des Marktes erzielen, aber gleichzeitig bist du auch in Unternehmen investiert, die du z. B. aus ethischen Gründen eigentlich nicht unterstützen möchtest. Daher ist es ein großer Vorteil, dass du selbst aktiv aussuchen kannst, in welche Firmen du dein Geld anlegen möchtest.
Du solltest vor allem in Unternehmen investieren, die du gut kennst. Du solltest dir dabei die Fragen stellen: Mit welchen Unternehmen arbeitest du zusammen? Welche Produkte verwendest du? Das kann beispielsweise ein iPhone oder ein MS Office Produkt sein.
Du musst also wissen, wie die Firmen ihr Geld machen und was sie herstellen. Erst danach solltest du Einzelaktien für dein Depot kaufen. Meine Analyse sah hierzu wie folgt aus:
Ich war auf Pinterest tätig und habe dort einige Ads geschaltet. Anschließend habe ich festgestellt, wie gut das alles funktioniert und wie profitabel das Unternehmen dadurch werden kann. Vergleichen konnte ich das mit der Strategie von Facebook. Nach der Chartanalyse konnte ich einen guten Einstiegszeitpunkt für mich wählen.
Zufälligerweise ist die Aktie dann unter den Punkt gefallen, sodass mein Kauf ausgeführt wurde. Heute steht die Aktie bei 30 % im Plus. Dieses Vorgehen und dieses Timing kannst du nur aktiv managen und innerhalb paar Monaten sehr hohe Renditen erzielen. In einem MSCI World kannst du in diesem Zeitraum nur sehr selten solche Renditen erzielen, wenn überhaupt, dann in Krisen.
4. Timing
Wenn du passiv investierst, dann nutzt du den Cost Average Effekt. Dies kann aber auch ein Nachteil sein und das spricht dann für Markettiming. Wenn beispielsweise ein Crash ist und du eine Aktie sehr günstig kaufen kannst, dann lohnt es sich mehr Anteile zu günstigen Preisen dazuzukaufen als bei Höchstständen. Allerdings ist dies auch mit viel Arbeit und Risiko verbunden.
Fazit: Eine aktive Anlagestrategie macht nur unter gewissen Gesichtspunkten Sinn und kann hohe Renditen, aber auch Verluste einbringen
Ich investiere sowohl aktiv als auch passiv, da beides seine Vor- und Nachteile hat. Drei wesentliche Vorteile des passiven Investierens findest du in diesem Blogartikel. Meiner Meinung nach ist das aktive investieren für folgende Personen sinnvoll:
- Du bist jemand, der sich gerne in ein Thema reinliest
- Du gehst die extra Meile
- Du möchtest deine Zeit für paar Stunden mit Aktienkursanalysen verbringen
- Du verfolgst das tägliche Geschehen und würdest gerne daran profitieren
Bist du aber eher der Mensch, …
- der langfristig ein Vermögen aufbauen möchte
- den Kursschwankungen nicht interessieren
- dessen Geld nicht am Bankkonto herumliegen soll, sondern Rendite abwerfen soll
… dann empfehle ich dir einen ETF mit einem Sparplan. Am besten vergisst du danach dein Investment und guckst erst 10 Jahre später in dein Depot. Alles in allem ist die aktive Anlage risikoreicher als die passive Strategie. Wenn du mit 25 € im Monat starten möchtest, dann wird die aktive Strategie auch keinen Sinn ergeben aufgrund der anfallenden Gebühren. Selbst wenn es keine Gebühren gibt, kannst du dir meistens für diese Summe keine Einzelaktie leisten (1 Amazon Aktie kostet über 2.500 €).
Außerdem solltest du einen hohen 4 oder besser 5-stelligen Betrag auf der Seite liegen haben, um ausreichend in Einzelwerte zu diversifizieren. Weiter musst du bedenken, dass du viel Zeit investieren musst, wenn du aktiv investieren möchtest. Du musst dir z. B. Charts angucken, Unternehmensberichte durchlesen und mehr Zeit aufwenden, wobei dies auch ein Vorteil sein kann, wenn dir die Recherche Spaß macht und du dich in dieser Hinsicht weiterbilden möchtest.